Pertumbuhan Digital dan Inklusi Keuangan di Asia Tenggara – The Diplomat
Pacific Money

Pertumbuhan Digital dan Inklusi Keuangan di Asia Tenggara – The Diplomat

Pada 12 April, Grab mengumumkan bahwa mereka akan terdaftar di pasar saham NASDAQ setelah merger penting, melambungkan perusahaan teknologi yang berbasis di Singapura itu ke dalam sorotan global. Namun, bagi warga Asia Tenggara, Grab adalah nama rumah tangga. Dimulai sebagai aplikasi ride-hailing pada tahun 2012, layanan Grab telah berkembang di luar transportasi hingga mencakup pengiriman makanan dan pembayaran digital. Meskipun “superapps” (aplikasi yang menawarkan beberapa layanan digital pada satu platform) di Asia Tenggara telah dipuji atas upaya mereka untuk mempromosikan inklusi keuangan yang lebih besar, kemampuan mereka untuk meningkatkan skala secara berkelanjutan kurang pasti. Risiko termasuk kerangka kerja keamanan siber nasional yang kurang siap dan kesenjangan digital yang terus-menerus yang sedikit membaik selama pandemi COVID-19. Risiko-risiko ini menawarkan ruang bagi pemerintah Amerika Serikat dan lembaga keuangan pembangunan untuk mendorong pertumbuhan fintech yang aman dan berkelanjutan di kawasan.

Aplikasi Berbagi Perjalanan dan Dompet Seluler

Dua raksasa industri fintech Asia Tenggara saat ini, Grab yang berbasis di Singapura dan Gojek yang berbasis di Indonesia, keduanya memulai sebagai aplikasi ride-hailing. Pada tahun 2017, Grab meluncurkan platform pembayaran GrabPay, yang kini memiliki lebih dari 100 juta pengguna di seluruh wilayah. Memanfaatkan kesenjangan permintaan transportasi oleh perusahaan untuk menarik pengguna awal sebelum berekspansi ke ekosistem pembayaran digital telah memungkinkannya untuk mengatasi hambatan adopsi fintech, termasuk kurangnya kesadaran dan kepercayaan.

Di Asia Tenggara, di mana 73 persen populasi diperkirakan tidak memiliki rekening bank, platform pembayaran online seperti GrabPay diharapkan dapat meningkatkan inklusi keuangan digital dengan memungkinkan pelanggan tanpa rekening bank fisik untuk melakukan pembelian. Sebuah survei tahun 2019 terhadap hampir 5.000 konsumen dan pedagang di wilayah tersebut menemukan bahwa peminjam yang tidak memiliki rekening bank dapat memanfaatkan data alternatif seperti transaksi e-niaga untuk membuktikan kelayakan kredit. Layanan PayLater Grab, yang memungkinkan pengguna setia aplikasi membayar barang secara kredit, adalah bukti konsep yang potensial.

Bank komersial, yang menyadari potensi pertumbuhan perbankan digital, telah meluncurkan e-wallet mereka sendiri atau dalam beberapa kasus bermitra dengan perusahaan superapp. Pada 2019, Kasikorn Bank Thailand bermitra dengan Grab meluncurkan e-wallet untuk pelanggan unbanked bernama GrabPay by KBank. Bank Jago yang berbasis di Indonesia juga menjadi bank terdaftar paling berharga keempat di negara itu tahun lalu setelah menerima investasi dari Gojek, dan berencana bermitra dengan Gojek untuk menanamkan layanan keuangannya di platform perusahaan.

Menikmati artikel ini? Klik di sini untuk berlangganan untuk akses penuh. Hanya $5 per bulan.

Risiko Peningkatan

Saat aplikasi ride hailing di Asia Tenggara berkembang menjadi layanan keuangan menjadi superapps, mereka menghadapi risiko yang signifikan. Meskipun memanfaatkan teknologi keuangan seluler dapat menghadirkan model kedalaman keuangan yang lebih kreatif dan mencakup pengguna yang tidak memiliki rekening bank, hal itu tidak boleh menimbulkan risiko mengambil jalan pintas dalam keamanan siber, inklusi digital, dan peraturan. Kesenjangan digital antara konsumen pedesaan dan perkotaan juga menghadirkan tantangan bagi pengadopsian perangkat fintech secara adil.

Pelanggaran data karena infrastruktur keamanan siber yang lemah adalah risiko yang signifikan. Dalam empat bulan pertama tahun 2020, Indonesia mengalami lebih dari 88 juta serangan siber. Pada Mei 2020, pelanggaran data di Tokopedia, platform e-commerce terbesar di Indonesia, membahayakan lebih dari 15 juta akun pengguna. Penggabungan yang diharapkan senilai $18 miliar antara Gojek dan Tokopedia juga berarti bahwa satu pelanggaran data dapat menyebabkan gangguan yang lebih besar dan mengekspos lebih banyak data pengguna. Menurut laporan tahun 2018 dari CSIS dan McAfee, sistem keamanan siber yang lemah telah merugikan kawasan Indo-Pasifik lebih dari $300 miliar dalam kerugian ekonomi.

Perusahaan individu tidak dapat menangani keamanan siber sendirian, dan pemerintah memiliki kepentingan dalam memperkuat sistem nasional untuk memungkinkan pertumbuhan sektor swasta dan sebagai masalah keamanan nasional. Adopsi yang lebih luas dari layanan keuangan Grab dan Gojek dapat memacu pertumbuhan dan inklusi keuangan, tetapi membiarkan perusahaan menjadi terlalu besar untuk gagal menimbulkan pertanyaan yang perlu ditangani oleh peraturan antimonopoli dan keuangan. Mengatur layanan ini perlu menyeimbangkan perlindungan konsumen dan integritas sistem keuangan nasional tanpa membanjiri pertumbuhan.

Sifat all-in-one dari aplikasi ini juga menimbulkan kekhawatiran tentang kemampuan mereka untuk menyediakan layanan keuangan yang berkelanjutan. Slide dari presentasi investor Grab dari April 2021 mencantumkan beberapa risiko berinvestasi di perusahaan, termasuk bahwa “Grab bergantung pada kemitraannya dengan lembaga keuangan dan pihak ketiga lainnya untuk infrastruktur pemrosesan pembayaran” dan bahwa bisnisnya “bergantung pada interoperabilitas superapp dan platform Grab dengan perangkat yang berbeda.” Presentasi yang sama mengungkapkan bahwa Grab belum menghasilkan laba bersih sejak awal. Risiko dari usaha utama berbagi tumpangan dan pengiriman makanan dapat memengaruhi kemampuan perusahaan-perusahaan ini untuk meminjamkan dan menyimpan uang. Guncangan eksternal pada bisnis berbagi tumpangan, seperti pandemi yang menghentikan perjalanan, atau peraturan tambal sulam yang telah mengecewakan perusahaan serupa sebelumnya, juga dapat membuat perusahaan mengalami krisis kredit dan tidak dapat memenuhi komitmen keuangan kepada konsumen. Sementara Grab dan Gojek telah berhasil menavigasi permadani perubahan sosial dan beragam undang-undang di Asia Tenggara, melakukan hal itu tanpa adanya standar regional yang sama akan menjadi lebih sulit karena industri menjadi lebih ramai.

Kesenjangan digital di Asia Tenggara juga merupakan penghalang lain untuk meningkatkan, dan berisiko meninggalkan sebagian besar populasi dari ledakan uang seluler. Di seluruh wilayah, konsumen perkotaan merupakan 85 persen dari pengguna e-wallet. Meningkatkan ketergantungan pada superapps tanpa terlebih dahulu mengatasi risiko kesenjangan digital yang meninggalkan masyarakat berpenghasilan rendah dan pedesaan. Di sisi penawaran, sementara itu, kesenjangan digital ini membatasi penetrasi pasar potensial perusahaan.

Bagaimana Amerika Serikat Dapat Membantu

Karena keuntungan penggerak pertama sangat penting, bantuan awal AS ke pasar Asia Tenggara dapat membantu investor Amerika di e-wallet dan platform pembayaran digital tetap kompetitif dalam menghadapi upaya serupa oleh raksasa teknologi China seperti Tencent dan Alipay. Terlibat dalam sektor ini sekarang juga memberi Amerika Serikat tempat duduk di meja karena negara-negara mendefinisikan norma-norma digital dalam privasi konsumen dan aliran data yang bebas.

Peningkatan kapasitas digital di negara berkembang sejalan dengan Strategi Digital USAID untuk tahun 2020 hingga 2024, yang bertujuan untuk melawan ancaman siber dan meningkatkan infrastruktur digital di negara-negara mitra. USAID memiliki rekam jejak yang terbukti dalam berinvestasi dalam inklusi keuangan di Asia Tenggara; sejak tahun 2015, proyek E-PESO badan tersebut telah bekerja dengan bank sentral Filipina untuk mendukung digitalisasi sistem Biro Pendapatan Dalam Negeri, membuka platform pembayaran pajak seluler untuk pemerintah daerah, dan membantu Departemen Perindustrian Perdagangan dalam melatih pengusaha perempuan. Departemen Kesejahteraan Sosial dan Pembangunan Filipina juga telah bermitra dengan USAID selama pandemi COVID-19 untuk mengembangkan ReliefAgad, sebuah aplikasi digital untuk mendistribusikan dana bantuan pandemi ke dompet elektronik atau rekening bank penerima manfaat. Sementara kesenjangan digital terus berlanjut di seluruh Asia Tenggara, pemerintah nasional telah menunjukkan lebih banyak kemauan dan dorongan selama pandemi virus corona untuk mengalihkan layanan ke platform seluler. Investasi AS ke dalam inisiatif pemerintah yang ada kemungkinan akan disambut.

Lembaga keuangan pembangunan seperti US International Development Finance Corporation dan Asian Development Bank dapat mengatasi hambatan pertumbuhan layanan keuangan seluler, yaitu melalui investasi dalam keamanan siber dan menjembatani kesenjangan digital. Lembaga-lembaga tersebut memiliki keuntungan bekerja dengan sektor swasta untuk melengkapi pekerjaan USAID dengan pemerintah daerah. Perusahaan sektor swasta juga dapat berperan dalam menciptakan model pengguna yang inovatif atau memberikan saran kepada perusahaan rintisan Asia Tenggara. Pada tahun 2019, Grab dan Mastercard meluncurkan Kartu GrabPay, yang memungkinkan pengguna unbanked untuk melakukan transaksi aman dengan merchant yang menerima Mastercard. Tokopedia, platform e-commerce yang mempertimbangkan merger dengan Gojek, juga mempekerjakan Citigroup sebagai penasihat pada 2021 menyusul rencananya untuk go public.

Menikmati artikel ini? Klik di sini untuk berlangganan untuk akses penuh. Hanya $5 per bulan.

Bantuan pembangunan resmi, lembaga keuangan pembangunan, dan sektor swasta semuanya merupakan jalan bagi keterlibatan AS di pasar pembayaran digital yang sedang berkembang di Asia Tenggara. Cara daerah membayar berubah—dan terserah pemangku kepentingan untuk mengikutinya.

Artikel ini adalah awalnya diterbitkan tentang Perspektif Baru tentang Asia dari Pusat Studi Strategis dan Internasional dan dicetak ulang dengan izin.

Posted By : pengeluaran hk